삶의 방향성에 대한 숫자로 표현된
경제지표의 스토리가 있는 곳,
경제지표스토리텔링
Beyond the figures,
Economy Indicators System
makes your life noble
2022년 9월16일(금)로 미국의 9월선물옵션만기일에 다가왔고 9월15일 미국증시는 대형주가 -1.13% 하락을 기록하며 공포심리를 자극하고 있습니다.
위 상단 자료 우측에 1번으로 명기한 부분을 보면 미국 대형주는 검정 네모 실선 박스로 나타낸 2022년 1월부터 6월까지 진행된 하락 폭에서 8월16일까지 하락 폭의 절반 이상을 회복한 후 9월 3주차 미국의 선물옵션만기일이 다가옴에 따라 다시 회복했던 절반 수준 미만으로 하락한 상태입니다.
미국증시의 주가지수만 살펴보게 되면 폭락 이후 절반 수준을 회복한 후 조정이 다시 진행됨에 따라 가격차트 상으로는 추가 하락이 진행될 수도 있고 또는 하락 폭의 절반을 회복을 저점을 높히며 다시 상승세가 진행될 수도 있는 모호한 그림을 보여주고 있습니다.
위 하단 자료는 글로벌 옵션지수라는 것인데 글로벌 금융시장에서 하방 베팅 투기자금이 증가하게 되면 옵션지수는 파란 선을 향해 다가가고 반대로 상방 베팅 자금이 증가되면 빨간 선을 향해 다가갑니다.
위 하단 자료 우측에 2번으로 명기한 부분을 보면 위 상단 자료인 미국 대형주가 2022년 8월16일 이후 하락 폭의 절반 수준을 다시 하회하는 현상이 발생했고 이에 연동되어서 8월에 옵션지수가 다시 하방 베팅 투기자금이 증가하며 파란 선에 다가서기는 했지만 9월15일 기준으로 옵션지수는 파란 선에서 멀어지고 있습니다.
2번으로 명기한 부분에 붉은 화살표로 나타낸 것과 같이 글로벌 금융시장의 단기 투기 자금은 그간의 하방 베팅에서 상방 베팅으로 이동되고 있고 이러한 유사한 현상을 하단 자료 3번 기간인 2020년 3월 이후 붉은 화살표를 통해 확인할 수 있습니다.
글로벌 금융시장의 변동성을 만드는 투기자금은 시기에 따라서 상방 또는 하방 베팅을 하고 주요 금융상품들을 매매하여 자신이 베팅한 포지션으로 시장을 움직여갑니다.
2020년 3월에는 코로나19가 발생하지않았더라도 2019년 말의 글로벌 증시의 오버슈팅 후 글로벌 금융시장의 투기 자금이 하방 베팅으로 이동하던 시기였는데
코로나19가 발생하며 글로벌 경제의 멈춤 현상이 발생하자 하방 베팅이 단기에 격하게 증가되며 위 하단 자료에 3번으로 명기한 부분에서 확인할 수 있듯이 옵션지수가 파란 선을 넘어서는 현상이 발생했습니다.
2020년 3월을 기점으로 매우 과도한 하방 변동성을 통해 충분한 수익을 확보한 투기 자금은 추가적인 하방 베팅으로 얻는 수익보다는 시장 참여자들의 공포심이 팽배해지며 대부분의 사람들이 추가 하락을 외쳐되던 시기에
이들이 예상할 수 없는 변동성을 만들어야 수익이 흡족해지니 시장을 일정 기간 상방 포지션으로 전환시켰고 이에 옵션지수는 파란 선에서 멀어지며 붉은 선을 향해 움직여갔습니다.
이 과정에서 2020년 3분기 이후 미국의 코로나19 경기부양정책에 의한 미국 경제 개선세가 경제지표 실적으로 확인되면서 투기 자금은 추가적인 하방 베팅을 구축하기 보다는
실물 경제의 상방 방향성에 부합되는 과하지 않은 수준의 다시 말해 옵션지수 기준으로는 파란 선을 넘어서지않는 수준에서의 제한된 하방 변동성을 만들며 글로벌 금융시장의 상승세가 2021년 5월까지 진행되었습니다.
시장에 큰 하방 충격을 가하게 되면 각 종 언론매체를 통해 유명한 사람들과 IMF 등의 국제기관에 전문가들은 이전의 하방 충격에서 벗어나지 못하며 지속 경제가 폭망할 것이고 금융시장이 더 폭락할 것이라는 주장을 하게 되니
이러한 조건 속에서 변동성을 만들어 돈을 흡족하게 벌기 위해서는 유명한 이들이 선동하는 하방이 아닌 상방으로 변동성을 만들어야 돈을 벌게 되고 또한 경제지표 실적을 통해 확인되는 실물 경제의 상방 방향성에 부합되니 변동성을 만들기 위해 투입되는 비용이 절감되며 마진이 증가됩니다.
위 하단 자료에 4번으로 명기한 부분을 보면 2020년 3분기 이후 미국 경제의 개선세가 진행됨에 따라 옵션지수는 파란 선을 단 한 번도 2020년 3번과 같이 돌파한 적이 없고
2022년 2분기 기준으로도 미국 경제의 부가가치를 만드는 주체인 미국 기업들의 이익이 증가세를 나타내고 있기에 2022년 9월 3주차 금요일인 미국의 선물옵션만기일로 다가가며 하방 변동성이 추가로 진행되며
미국 대형주를 1번 위치로 끌어내렸지만 옵션지수는 실물 경제의 개선 방향성에 연동되며 2번과 같이 파란 선에서 점진적으로 멀어지고 있는 것을 확인할 수 있습니다.
위 상단 자료에 5번으로 명기한 부분을 보면 현재는 2020년 3월의 글로벌 금융시장 폭락기와 동등 수준으로 하방 변동성이 진행되었고
2020년 상반기와 동일하게 미국의 고물가 대응 정책이 시작된 2022년 3월 이후 3개월 후가 지난 2022년 6월부터 금융시장의 격했던 하방 베팅이 상방 포지션으로 전환되고 있는 것을 위의 자료들을 통해서도 인지할 수 있을 것입니다.
[9월선물옵션만기/인플레이션] 미국 8월 물가때문에 주식시장이 폭락한다고?
경제지표스토리텔링의 모든 내용은 저작권법의 보호를 받습니다. 상업적 목적과 블로그 게재, 개인방송 목적으로 경제지표스토리텔링의 분석자료와 분석결과에 대해 사전협의가 없는 무단 도용, 전제, 재배포를 금합니다.
숫자로 표현된 경제지표의 원인과 결과에 대한 스토리가 있는 곳, 경제지표스토리텔링
Beyond the figures, Economy Indicators System makes your life noble!
#2022년9월미국선물옵션만기포지션분석 #9월16일미국선물옵션만기나스닥코스피하락영향분석전망 #2022년물가금리상승인플레이션스태그플레이션공포9월미국선물옵션만기영향분석전망 #2022년8월미국물가인플레이션원유가격전망9월선물옵션만기영향분석전망 #2022년미달러강세금리인상무역수지악화정부경기둔화우려경상수지적자9월선물옵션만기영향분석전망 #미국9월선물옵션만기일나스닥빅스지수영향분석전망 #미국9월16일선물옵션만기후주식시장전망분석 #9월미국뉴욕증시선물옵션만기일포지션분석전망 #9월미국선물옵션만기일포지션특징 #economyindicatorsstorytelling #경제지표스토리텔링 #주상지
댓글 없음:
댓글 쓰기